經(jīng)常有客戶詢問到家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃方面的問題，其中不乏有多年投資經(jīng)驗(yàn)的客戶。借此機(jī)會(huì)，簡(jiǎn)單總結(jié)一下家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃時(shí)需要注意的問題，供讀者參考。

　　備足家庭備用金

　　家庭備用金主要用于預(yù)防家庭突發(fā)事件，要求可以隨時(shí)支取。這部分資金要求很高的流動(dòng)性，一來保證應(yīng)急能力；二來可以避免為突發(fā)事件而套現(xiàn)其他資產(chǎn)，影響投資收益。備用金能滿足家庭3-6個(gè)月的家庭日常開支，就比較合理。家庭持有過多的現(xiàn)金資產(chǎn)，勢(shì)必影響資金的使用效率，導(dǎo)致資金再增值能力不強(qiáng)；而部分家庭卻較偏向定期或其他投資，備用金儲(chǔ)備不足，潛在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　家庭備用金的持有形式除了現(xiàn)金和銀行活期存款，也可以考慮采用貨幣市場(chǎng)基金的形式持有，如果金額較大，部分也可以存為三個(gè)月定期，這樣既可以保證使用的靈活性，又可以最大可能地利用該部分資金。

　　多種途徑防止過度開支

　　在理財(cái)規(guī)劃中，我們都不太建議客戶縮減家庭開支，因?yàn)檫@與生活水平息息相關(guān)，如果理財(cái)規(guī)劃勢(shì)必意味著降低生活水平，規(guī)劃本身具有的意義也不太大。但如果家庭日常開支達(dá)到收入的50%，這就是一個(gè)較危險(xiǎn)的信號(hào)。開支太大，儲(chǔ)蓄水平將受到直接影響，這決定著以后的家庭資產(chǎn)增長(zhǎng)的后勁。

　　年輕家庭出現(xiàn)過度開支的情況比較多，這很難在理財(cái)師的規(guī)劃中得到很好的建議。比較普遍的做法就是通過記賬逐漸養(yǎng)成良好的消費(fèi)習(xí)慣。傳統(tǒng)點(diǎn)的就是紙筆或EXCLE記賬；想要省事可以嘗試一些記賬理財(cái)軟件，如財(cái)智家庭理財(cái)軟件；如果對(duì)個(gè)人隱私要求不高可以選擇在線記賬。當(dāng)然，這些雖說省事，但記賬本身就是一件比較枯燥的工作，要養(yǎng)成習(xí)慣需要一定的耐性。不過軟件開發(fā)商也在試圖解決這方面的問題，如，財(cái)智家庭理財(cái)?shù)你y行聯(lián)網(wǎng)功能，對(duì)于習(xí)慣刷卡消費(fèi)或銀行收支較多的人來說都是不錯(cuò)的偷懶記賬方法。

　　對(duì)于自我約束能力較差的客戶，我們通常會(huì)建議進(jìn)行銀行定期儲(chǔ)蓄，可能的話將工資賬戶開通銀行定期轉(zhuǎn)存功能，工資一到賬就轉(zhuǎn)為約定的期限的儲(chǔ)蓄。當(dāng)然，激進(jìn)點(diǎn)的做法也可以選擇基金定投。

　　確定合理理財(cái)目標(biāo)

　　理財(cái)目標(biāo)的確定可以從兩方面來考慮，一個(gè)就是家庭的生命周期，一個(gè)就是家庭的實(shí)際經(jīng)濟(jì)狀況。通常我們將家庭的生命周期分為：?jiǎn)紊砥凇⒓彝バ纬善凇⒓彝コ砷L(zhǎng)期和家庭成熟期。

　　單身期，雖然經(jīng)濟(jì)能力有限，相對(duì)來說家庭負(fù)擔(dān)也小，所以承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力較強(qiáng)，這段時(shí)期的重點(diǎn)是培養(yǎng)未來的獲得能力。一方面可以嘗試風(fēng)險(xiǎn)較高的創(chuàng)業(yè)投資，另一方面需要增加提高自身素質(zhì)的投資，如接受相關(guān)的職業(yè)教育等。

　　家庭形成時(shí)期，這一時(shí)期是家庭的主要消費(fèi)期。雖然收入有所增長(zhǎng)，但消費(fèi)和家庭負(fù)擔(dān)都會(huì)相應(yīng)增加，此時(shí)，我們還需要考慮兩項(xiàng)較大的開支項(xiàng)目，結(jié)婚和帶小孩的費(fèi)用，當(dāng)然可能還有更大的一筆費(fèi)用——買房。在這些當(dāng)中選擇好生育小孩的時(shí)間是很重要的，一般在懷孕和撫養(yǎng)初期家庭收入都會(huì)受到一定的影響，而且也涉及到大筆的支出，必須要有充分的經(jīng)濟(jì)上的準(zhǔn)備。

　　家庭成長(zhǎng)時(shí)期，在這一階段里，家庭成員不再增加，家庭成員的年齡都在增長(zhǎng)，家庭的最大開支是保健醫(yī)療費(fèi)、學(xué)前教育、智力開發(fā)費(fèi)用。此時(shí)，家庭收入水平已經(jīng)可以達(dá)到一定程度，但同時(shí)也需要面臨更大的家庭負(fù)擔(dān)，小孩教育和老人贍養(yǎng)。目前國(guó)家雖然開始實(shí)行義務(wù)教育，但高等教育費(fèi)用是逐年增長(zhǎng)的，加上小孩受教育期間的相關(guān)生活費(fèi)用，不是一筆小的費(fèi)用，不過好在這些費(fèi)用持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)，只要合理規(guī)劃不會(huì)出現(xiàn)太大的問題。家庭前三個(gè)時(shí)期往往在很長(zhǎng)的時(shí)間都將面對(duì)房貸開支，所以在確立買房目標(biāo)時(shí)，除了考慮房款，還有相關(guān)的律師費(fèi)和裝修費(fèi)用，其次，根據(jù)未來收入預(yù)期可以判斷將來房貸負(fù)擔(dān)的輕重，最好不要超過收入的50%。同理，在買車上，很多客戶也欠缺后期養(yǎng)車費(fèi)用對(duì)家庭財(cái)務(wù)造成的影響。

　　家庭成熟期，人到中年，重點(diǎn)考慮自己的養(yǎng)老問題。這一階段里自身的工作能力、工作經(jīng)驗(yàn)、經(jīng)濟(jì)狀況都達(dá)到高峰狀態(tài)，子女已完全自立，債務(wù)已逐漸減輕，理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)是擴(kuò)大投資，積累豐富的退休金，安度晚年。

　　制定投資計(jì)劃

　　說到投資，無非就是平衡資金收益、安全和流動(dòng)性。對(duì)于普通的家庭來說，我們可以把資金分為兩類：第一類如買房、買車、結(jié)婚、生育、教育、養(yǎng)老等有明確支出去向的資金；第二類為無明確支出去向的資金節(jié)余。很明顯，這兩類資金可承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力是不同的，實(shí)際中，我們都不太建議客戶將第一類資金用于股票等風(fēng)險(xiǎn)較高的投資，而主要根據(jù)資金使用時(shí)間，選擇銀行存款、銀行理財(cái)產(chǎn)品、國(guó)債、債券型基金等安全性較高的理財(cái)產(chǎn)品，或者小部分嘗試偏股型基金、信托等產(chǎn)品。

　　第二類資金，可以根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好來選擇適合的產(chǎn)品。目前普通投資者可選擇范圍還是比較有限的，所以需要注意理財(cái)產(chǎn)品的同質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)。如，有些客戶持有大量股票的同時(shí)還選擇持有關(guān)聯(lián)性較高的股票基金。目前銀行推出的一些新的風(fēng)險(xiǎn)性較高的外匯理財(cái)產(chǎn)品，也容易與客戶外匯投資出現(xiàn)同質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　制定保險(xiǎn)計(jì)劃

　　保險(xiǎn)由于其特殊的性質(zhì)，普通人理解起來困難稍大，所以也是出問題較多的部分。一般來說，理財(cái)師都會(huì)建議保險(xiǎn)的費(fèi)用占家庭收入的10%-15%，但最終還需要根據(jù)家庭實(shí)際情況來判斷，投入過高將增加家庭負(fù)擔(dān)，過低可能存在保障不足的風(fēng)險(xiǎn)。這里我們也用生命周期原理來簡(jiǎn)單介紹。

　　單身期和家庭形成期，處于創(chuàng)業(yè)時(shí)期，面臨的人身風(fēng)險(xiǎn)較大，壽險(xiǎn)和意外險(xiǎn)是必不可少的。由于這些時(shí)期收入有限，不能嚴(yán)格按10%-15%來投保。經(jīng)濟(jì)能力強(qiáng)的可以選擇終身壽險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)能力較弱建議選擇定期壽險(xiǎn)。此時(shí)的保險(xiǎn)主要預(yù)防自己出現(xiàn)不測(cè)，而讓自己最親的父母或其他親屬陷入生活困境，所以可以根據(jù)這些人的生活需求來確定保險(xiǎn)金額。最后再來考慮健康保險(xiǎn)等，選擇定期或終身也可以根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)狀況來決定。

　　成長(zhǎng)期和成熟期都是家庭責(zé)任最重的時(shí)期，此時(shí)需要在原來人壽保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上調(diào)高保險(xiǎn)金額，以與自己承擔(dān)的家庭責(zé)任相適應(yīng)。同時(shí)，這個(gè)階段由于逐漸步入中年，應(yīng)該提高對(duì)健康問題的關(guān)注，重大疾病保險(xiǎn)和醫(yī)療保險(xiǎn)都不能少。根據(jù)現(xiàn)在的醫(yī)療條件，重大疾病保險(xiǎn)要達(dá)到10萬以上才能起到一定的保障作用。最后就是養(yǎng)老的問題，由于養(yǎng)老金關(guān)系到以后幾十年的生活問題，所以安全性尤為重要，我們建議選擇非投資類險(xiǎn)種為宜，而分紅保險(xiǎn)可以起到一定的預(yù)防通貨膨脹的作用，可以重點(diǎn)關(guān)注。